早前筆者到網台做節目，內容是有關「供樓定租樓好」。置業是人生大決定，不能兒戲，也不易三言兩語講完。但若想要簡單答案，筆者還是可以答：除非有父母支持，又或者打算在可見將來離開香港。否則的話，買樓應該還是較租樓好。但港樓只宜自住，若炒賣或買來收租，筆者仍不建議。
供樓定租樓，涉及很多問題。計死數之前，很多問題和數字未必有關。首先，若閣下打算幾年內離開香港，那就不用買樓。另外，對後生仔女來說，其實跟父母同住，在財務上可能最划算。不用交租，不用交水電煤，甚至上班也帶飯，家用就只是意思意思。當然和雙親同住，總有一定磨擦，但計算下來，應該還是除笨有精。最後，也有些人家境較好，若父母願意出首期，甚至願意幫你供樓——那當然是供樓好啦。
擁有物業帶來安全感
撇除以上因素，若閣下不會離港，又不會和父母同住，不靠父母。那剩下的選擇，就是供樓還是租樓。不過在計數前，還有其他非數字的考慮。首先，擁有物業，的確帶來安全感，至少不用擔心被人加租，也不用擔心幾年搬一次屋（筆者最怕）。況且，到年紀漸長時，有時租屋也可能遇到困難。另外，曾幾何時，擁有物業，某程度上較方便閣下結識異性（不過據說現在是相反，住公屋才是大贏家，又是另一個故事）。最後，不少未買過樓的人忽略了，自置物業是個很好的「後備資金來源」。例如筆者向來都不留現金，100%股票。但若真的應急用錢，點算？將自住物業加按，是一個便宜方便的資金來源。
好了，真的去到供樓和租樓的抉擇。和很多人想像中不同，「樓價會升還是跌」，其實並不是重點。首先，我們討論是自住，不是投資。當然，筆者不認為「自住樓就不怕跌」，問題是置業是長遠的決定。十年三十年後的樓價，其實無甚人可以準確預計。君不見2020年前，人人覺得樓價只升不跌？同樣地，同一班人，現在卻認為樓價有排衰。大家都只是見升唱升，見跌講跌，不用太認真。
通脹帶動長遠樓價升
不過若要筆者瞎猜，幾年後的樓價我不敢講，但三十年後，相信還是比現在高，通脹嘛。但現在是否「最好時機」，會不會再跌，筆者就不知道了。只是歷來看到，最好時機，就往往是人人都說「買樓正傻仔」的時間。
這就去到最後一個問題：機會成本計算。若自住多年，最後樓價打和，閣下當然是賺了不少——因為若不買樓，你還是要交租。現在的情況是，租金一直上升，沒有太大回落。但樓價在跌，而最近息口也在跌，所以供樓開支在跌。筆者寫過幾次的「供平過租」，現在變得普遍，十大屋苑，差不多全數是「供平過租」。在美孚新村的情況，供樓比租樓平三成。
當然了，近期供樓利息回落，和港元拆息大跌有關。筆者相信，這也是很短期的現象。但無論如何，不供樓，還是要交租。若不打算離港，又沒有父母支持，似乎還是買樓較好。
實務上的一個問題是，何來首期？但現在樓價回落不少，按揭政策也放寬了，要儲細價樓的幾十萬首期，應該不是難過登天。
最後一個問題：有人會提到，既然筆者說機會成本，那我將首期的那份錢，拿去投資股市，一年賺到8-10%，不是更好？這講法，也有一定道理。而正是因為此原因，筆者不建議買樓投資或收租。不過話說回頭，閣下又是否真的能做到一年8-10%？不錯，這是美股的長期平均回報。但多數人，卻是跑輸大市，升少少走人，跌少少止蝕。所以最緊要對自己坦白，若投資成績不算理想，就不要這樣想了。平行時空下，這筆錢不做首期，分分鐘閣下炒股票全輸掉。
Patreon作者 李聲揚
